차익 거래는 항상 인기 있는 거래 전략이었습니다. 이것은 주식, 외환 및 상품에 해당되며 가장 최근에는 지난 10년 동안 암호화폐에서 인기를 얻었습니다.
이 가이드는 차익 거래가 무엇인지, 어떻게 작동하는지, CEX와 DEX 간의 차익 거래를 통해 어떻게 이익을 얻을 수 있는지 강조할 것입니다.
차익 거래란 무엇입니까?
차익 거래는 시장의 비효율성을 이용하는 과정입니다. 여기에는 한 시장에서 자산을 구매하고 다른 시장에서 판매하여 둘 사이의 가격 차이로부터 이익을 얻는 것이 포함됩니다. 차익 거래는 차익 거래자와 시장 자체 모두에게 이익이 됩니다. 차익 거래자는 이익을 얻고 시장 비효율은 시정됩니다.
CEX와 DEX 간의 차익 거래 방법
일반적으로 중앙 집중식 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX) 간의 차익 거래(줄여서 "arbing"이라고도 함)를 할 때 (1) 자금 조달 비율 차익 거래와 (2) 가격 차익 거래의 두 가지 일반적인 방법이 있습니다.
펀딩 비율 차익 거래
펀딩 금리 차익 거래는 영구 미래 거래소의 펀딩 금리를 활용합니다.
무기한 선물의 가격이 해당 자산의 지수/현물 가격에서 벗어나면 중앙 집중식 거래소(바이낸스, 코인베이스 또는 크라켄)와 분산 거래소(드리프트)에서 정기 지불(일반적으로 시간당)로 펀딩 금리를 지급합니다. 이러한 펀딩 비율은 트레이더가 숏 또는 롱 포지션을 열도록 동기를 부여하여 무기한 선물 가격을 해당 자산의 현물 가격에 다시 (즉, 더 가깝게) 가져오는 데 도움이 됩니다.
예를 들어, 바이낸스(CEX)는 SOL-PERP의 시간당 펀딩 비율을 0.003%로 인용하는 반면 드리프트(DEX)는 SOL-PERP의 시간당 펀딩 비율을 -0.00511%로 인용할 수 있습니다.
이것은 차익 거래 기회입니다.
펀딩 비율에 대한 자세한 내용은 "무기한 선물/무기한 스왑 계약이란 무엇입니까? " 가이드.
바이낸스에서 짧은 SOLUSDT-퍼페츄얼 포지션을 취하고 드리프트에서 긴 SOL-PERP 포지션을 취할 수 있습니다. 이렇게 하면 포지션 크기에 대해 0.00481%의 순 시간당 펀딩 요율을 징수할 수 있습니다.
다음은 단계별 가이드입니다.
1단계: 펀딩 비율 식별
바이낸스와 드리프트 모두에서 SOLUSDT-Perpetual/SOL-PERP에 대한 무기한 선물 시장으로 이동합니다. 두 플랫폼의 영구 시장 간에 펀딩 비율에 상당한 차이가 있는지 확인합니다.
이 예에서 바이낸스의 SOLUSDT-퍼페츄얼의 시간당 펀딩 비율은 -0.0253%이고 드리프트의 시간당 펀딩 비율은 0.00032%입니다.
펀딩 비율 차이가 전혀 없거나 전혀 없는 경우 다음 단계로 진행하지 말고 더 나은 기회를 기다리십시오.
2단계: 바이낸스에서 SOLUSDT-퍼페츄얼 롱
그런 다음 화면 상단의 바이낸스 검색 창으로 이동하여 "SOLUSDT-퍼페츄얼"을 입력합니다. SOLUSDT-영구 페이지에 도달하면 시장가 또는 지정가 주문을 통해 SOL을 공매도할 수 있습니다. 거래 세부 정보를 검토하고 확인하십시오.
3단계: 드리프트 시 짧은 SOL-PERP
드리프트로 이동하고 드롭다운 메뉴에서 SOL-PERP를 선택합니다. SOL-PERP 페이지에 도달하면 시장 또는 지정가 주문을 통해 짧은 SOL-PERP를 판매 할 수 있습니다. 거래 세부 정보를 검토하고 확인하십시오.
참고: 2단계와 3단계를 동시에 수행해야 합니다.
4단계: 주기적으로 펀딩 비율 모니터링
앞으로는 바이낸스와 드리프트 모두에서 펀딩 비율을 주기적으로 모니터링해야 합니다. 이제 델타 중립 포지션에 성공적으로 진입하면서 0.02498%의 순 시간당 펀딩 비율을 모았습니다. Drift의 펀딩 비율이 더 이상 양수가 아니거나 바이낸스의 펀딩 비율이 더 이상 마이너스가 아닌 경우, 펀딩 이자율 지불로 인해 더 이상 수익성이 없으므로 가능한 한 빨리 두 무기한 선물 포지션을 모두 청산해야 합니다.
가격 차익 거래
가격 차익 거래는 현물 시장의 가격 비효율성을 이용합니다. CEX와 DEX는 때때로 동일한 디지털 자산에 대해 다른 가격을 제시합니다.
예를 들어, 바이낸스와 같은 CEX는 SOL의 현재 가격을 US$ 13.179로 인용할 수 있는 반면 Orca 와 같은 DEX는 SOL의 현재 가격을 US$ 13.21로 인용할 수 있습니다.
이것은 차익 거래 기회입니다.
바이낸스에서 SOL을 US$ 13.179에 구매하고 Orca에서 US$ 13.21에 판매할 수 있습니다.
이렇게하면 Orca에서 판매 된 각 SOL에 대해 US $ 0.031의 이익을 얻을 수 있습니다.
다음은 단계별 가이드입니다.
1단계: 가격 비효율성 식별
바이낸스의 SOL/USDT 및 오르카의 SOL/USDC를 확인하고 두 현물 시장 쌍 사이에 상당한 가격 차이가 있는지 확인하십시오.
가격 차이가 없거나 전혀 없다면 더 나은 기회를 기다리십시오.
이 예에서 바이낸스의 SOL은 US$ 13.179이고 Orca의 경우 US$ 13.21로 US$ 0.031의 프리미엄과 실행 가능한 차익 거래 기회를 나타냅니다.
2단계: SOL 구매
바이낸스에서 "SOL/USDT" 쌍을 찾으십시오. 현물 시장 페이지에 도달하면 시장 또는 지정가 주문을 통해 SOL을 구매할 수 있습니다. 구매 세부 정보를 검토하고 확인합니다.
3 단계 : SOL 전송
구매에 성공하면 바이낸스 지갑에서 구매한 SOL을 볼 수 있습니다. "Fiat & Spot"섹션으로 이동하여 "철회"버튼을 선택하십시오.
"암호화폐 인출"을 선택하면 "SOL"을 선택하고 인출하려는 금액과 인출 목적지를 입력할 수 있는 인출 페이지가 표시됩니다.
자세한 내용은 아래 비디오를 참조하십시오.
비보관 지갑에 대한 자세한 내용은 "Solana 지갑" 가이드를 참조하세요.
출금 세부 정보를 확인했으면 "출금" 버튼을 선택합니다.
4단계: SOL 판매
SOL 토큰을 사용할 수 있게 되면 오르카로 이동하여 솔라나 지갑을 연결하세요. DEX의 "스왑" 페이지로 이동하여 SOL에서 USDC로 스왑을 구성합니다. SOL에서 USDC 환율이 여전히 US$ 31.21이거나 적어도 바이낸스에서 구매한 것보다 높은지 확인하십시오.
SOL의 "최대"버튼을 클릭하여 구매 한 전체 금액을 선택하십시오. "거래" 버튼을 클릭하여 프로세스를 시작하고 Solana 지갑 내에서 거래를 확인하십시오. 스왑 후 이제 바이낸스와 오르카 간의 SOL 토큰을 성공적으로 차익하여 수수료를 뺀 US$ 0.031/SOL의 이익을 얻었습니다.
봇 & 알고리즘
가장 수익성이 높은 거래자의 대다수는 시장 움직임을 지속적으로 모니터링하지 않고도 차익 거래 기회를 신속하게 발견하고 활용할 수 있는 맞춤형 봇과 알고리즘을 활용합니다. 또한 봇과 알고리즘을 사용하면 자금 조달 비율이 변경되기 시작하면 차익 거래자가 신속하게 포지션을 종료할 수 있습니다.
수동 차익 거래를 수행하는 것은 봇 및 알고리즘을 사용하는 것만 큼 유리하지는 않지만 여전히 성공적으로 활용되는 경우가 많습니다. 이 주제에 대해 더 자세히 알고 싶다면 차익 거래 봇과 알고리즘을 더 자세히 살펴보는 것이 좋습니다.
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이 가이드가 CEX와 DEX 간의 차익 거래를 고려하는 경우 성공할 수 있기를 바랍니다.
면책 조항 :이 가이드는 엄격하게 교육 목적으로만 사용되며 재무 또는 법률 자문 또는 자산 구매 또는 판매 또는 재정적 결정을 내리기위한 권유를 구성하지 않습니다. 조심하고 자신의 연구를하십시오.
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