Drift Labs는 DeFi 경험을 개선하기 위해 최선을 다하고 있으며, 이것이 바로 다음을 소개하는 Drift V2의 출시를 발표하게 된 것을 기쁘게 생각하는 이유입니다.
- Liquidity Trifecta (Hybrid AMM, Orderbook & JIT)
- 신제품 제공 — 대출/대여
- 추가 위험 통제 및 보안 조치
차이점
1. 유동성 깊이 증가
Drift V2는 분산형 오더북, JIT(Just-in-Time) 유동성 및 패시브 LP와 같은 여러 유동성 소스(유동성 트리펙타)를 제공하여 V1 동적 가상 AMM(DAMM)을 더 잘 지원하고 더 많은 거래 상대방(외부 시장 조성자)의 참여를 허용합니다.
이는 V1에 비해 중요한 발전으로 다음을 제공합니다.
- 플랫폼에서 응시자가 사용할 수있는 향상된 가격 및 유동성 깊이;
- AMM의 담보 증가
Drift V2에는 백스톱 유동성 및 새로운 시장을 부트스트랩하기 위해 시장조성자에 의존하지 않는 등 V1 AMM의 중요한 기능이 포함되어 있기 때문에 이러한 메커니즘은 V1의 핵심 기능을 보완합니다.
유동성 Trifecta에 대한 자세한 내용은 여기에서, JIT 유동성에 대한 자세한 내용은 여기를 참조하십시오.
2. 제품 – 풀 서비스 교환
오늘날 분산형 금융은 파편화되어 있습니다. 현재 여러 다른 인터페이스에 액세스하지 않고 스왑, 차용, 대출 및 거래하는 것은 불가능하며 자본을 여러 다른 풀에 고정시킵니다. 여러 단일 기능 프로토콜을 사용하는 것은 자본 비효율적이며 사용자에게 많은 스위칭 비용이 소요됩니다. 이로 인해 거래자의 사용자 경험이 저하되고 DeFi 거래가 더 널리 채택되지 않습니다.
Drift의 V2는 영구 스왑에서 현물 거래, 차입 및 대출, 패시브 유동성 제공(LP) 및 보험 기금 스테이킹을 포함하도록 제품 제공을 확장하여 이를 해결합니다. 거래자는 하나의 자본 풀로 한 지붕 아래에서 이 모든 작업을 수행할 수 있습니다.
출시 당시 Drift V2에는 영구 스왑 및 차입-대출 인터페이스가 있습니다. 곧 Drift는 현물 시장, 패시브 LP 및 스테이킹 제품을 위한 인터페이스를 출시할 예정입니다.
Drift V2의 신제품에 대한 자세한 내용은 docs.drift.trade를 참조하십시오.
3. 보안 및 가드레일
최근 업계의 악용에 비추어 팀은 다양한 시장 상황을 테스트하기 위해 포괄적인 에이전트 기반 시뮬레이션 을 실행했습니다. 결과적으로 Drift V2는 많은 강력한 보안 조치를 구축했습니다. 아래에서 몇 가지를 강조 표시합니다.
다단계 오라클 유효성 검사
오라클 가격은 유효하지 않거나 조작 될 경우 단기간에 교환 자산이 고갈 될 수있는 중요한 데이터 피드입니다.
드리프트 V2는 위험 증가 주문이 체결되기 전에 5분 오라클 TWAP 대 AMM 예약 가격이 ~10% 이내인지 확인하여 이러한 위험을 줄입니다. TWAP 업데이트에 사용되는 트리밍된 업데이트를 감안할 때 이는 큰 가격 변동에 대한 회로 차단기 역할을 하는 여러 간격을 도입합니다. 따라서 거래소와 AMM이 반응하는 데 더 많은 시간을 할애할 수 있습니다.
이러한 조치는 자본 보호를 강화하고 변동성이 큰 기간에 사용자에게 확대되는 레버리지를 줄입니다.
자세한 내용은 오라클 및 프로토콜 가드 레일에 대한 문서를 읽어보십시오.
uP & L 자산 가중치
Drift V2에서 uP & L은 레버리지를 늘리거나 차용하기위한 마진으로 사용할 수 없습니다.
변동성 및 오라클 조작이 시스템에 미치는 위험을 줄이기 위해 Drift V2는 미실현 P&L의 자산 가중치를 0으로 보정합니다. 이것은 시간이 지남에 따라 증가 할 수 있지만 V1 및 최근 이벤트를 관찰함으로써 큰 교훈은 uP & L이 정착 된 담보와 동일하게 취급 될 수 없다는 것입니다 - 이것은 극단적 인 변동성의시기에 특히 적절합니다.
자세한 내용은 여기를 참조하십시오.
정착 및 실현 된 P & L
Drift V2는 새로운 P & L 회계 메커니즘을 구현하여 각 시장 내에서 자본 위험을 격리하여 사용자의 실현 된 P & L을 지불합니다.
시스템 내에서 짧은 하락 가능성을 피하기 위해 Drift V2의 결제 메커니즘은 실현 된 P & L을 철회하기 전에 사용자가 실현 된 P & L을 정산하도록 요구하여 모든 정착 된 이익이 정착 된 손실을 상쇄하도록합니다. 이는 시스템 내에서 발생하는 단기 낙상의 위험 벡터를 최소화합니다.
자세한 내용은 여기를 참조하십시오.
거래소 자동 정산
Drift V2에는 롱테일 이벤트의 경우 트리거될 수 있는 각 시장에 자동 결제 모드가 있습니다. 결제 시 시장은 만료 날짜가 설정된 축소 전용 모드로 들어가고 만료 시 최종 결제 가격(1시간 오라클 TWAP를 목표로 함)을 계산합니다. 만료되면 풀의 나머지 사용자는 각 개별 시장의 수익 풀에 있는 자본 금액에 따라 지급됩니다. 즉, 개별 자산을 상장 폐지하면 단일 시장의 위험이 격리되어 나머지 거래소와 전반적인 위험 엔진이 영향을 받지 않습니다.
AMM 매수/매도 스프레드
Drift V2의 AMM은 구매자와 판매자에게 서로 다른 가격을 인용하기 위해 재고 조정 입찰-매도 스프레드를 제공합니다.
이 메커니즘은 장기간의 롱-숏 불균형으로부터 AMM을 추가로 보호하도록 설계되었습니다. 예를 들어, AMM이 점점 더 길어지면 스프레드가 조정되어 사용자가 AMM의 롱 포지션을 더 늘리는 데 더 많은 비용이 듭니다(숏 포지션을 취함으로써).
스프레드를 조정하면 자금 조달 비율이 AMM의 입장에 유리하게 기울어져 사용자가 AMM의 지위에 기여하기보다는 인수하도록 장려합니다.
자세한 내용은 여기를 참조하십시오.
AMM 독성 흐름 방지
독성 흐름을 방지하고 AMM의 롱/숏 불균형의 위험을 줄이기 위해 AMM은 독성 인벤토리의 일부를 오프로드하기 위해 JIT 경매에 적극적으로 참여합니다. 예를 들어, AMM의 재고가 순매수 쪽으로 더 치우친 경우; JIT 경매를 통해 롱 포지션을 채워 델타를 오프로드하기 시작합니다(따라서 숏 노출을 늘림).
자세한 내용은 여기를 참조하십시오.
